专题：春季行情未止 二月布局关注“反内卷”、新质生产力与农业
周四美股成交额第1名微软收跌9.99%，成交547.92亿美元。微软在昨日公布财报后大幅下跌，周四的暴跌使微软市值蒸发了近3600亿美元，这是有记录以来的第二大单日市值损失，仅次于英伟达去年一月Deepseek恐慌期间近6000亿美元的暴跌。
分析师指出，微软难以向投资者证明其近期支出计划的合理性，且云业务增长出现放缓。
尽管微软季度营收和盈利均超过分析师预期，但对这家科技巨头云业务增长放缓的担忧，加上其不断增加的AI支出以及对少数大客户的依赖，共同打压了股价。随着微软及其众多大型科技同行不断增加对AI基础设施的支出，它们也需要更高的增长才能打动投资者。
摩根士丹利分析师指出，尽管微软Azure云业务的增长幅度勉强超过公司指引，但其增速仍低于华尔街许多人的预期。
在公司财报电话会议上，微软首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）强调，微软的云业务增长受到产能限制的制约，公司正在投资建设AI基础设施以满足需求，但其高于预期的支出加剧了市场担忧。
微软还透露，其近一半的订单积压来自OpenAI。财报发布后，杰富瑞分析师布伦特·希尔上表示，这一细节凸显了市场对集中度风险以及OpenAI履行其数千亿美元支付承诺能力的担忧。
第2名Meta Platforms收高10.40%，成交434.43亿美元，市值增加1760亿美元。Meta财报显示人工智能投资正开始提振盈利。Meta似乎获得了投资者继续向AI投入资金的认可。这家社交媒体巨头发布了强劲的业绩指引，并表示今年计划在AI基础设施建设上投入1150亿至1350亿美元。这一数字接近其2025年支出的两倍。
在过去几个季度，投资者曾对其雄心勃勃的支出表示担忧。然而，公司主要依靠在线广告推动的24%同比增长，似乎缓解了此前市场对其AI战略的忧虑。
Meta首席执行官马克·扎克伯格表示，公司今年正在开发一系列新产品，并称这些投资将支持他“构建个人超级智能”的使命。此番利好消息推动这家社交媒体巨头市值增加了超过1760亿美元。
第3名特斯拉收跌3.45%，成交325.9亿美元。特斯拉第四季度财报超预期，宣布为机器人业务调整产品线。
该公司周三公布了优于预期的第四季度盈利与营收，利润同比仅下降17%。在财报电话会议上，首席执行官埃隆·马斯克表示，Model S和Model X车型将逐步停产，转而支持Optimus机器人生产，因为特斯拉正为2026年200亿美元的资本支出做准备。
这家电动汽车巨头周三宣布，第四季度每股收益下降17%至50美分，营收总计249亿美元，同比下降3%。根据FactSet的数据，分析师普遍预期为每股收益45美分，营收247.4亿美元。特斯拉上周自行汇总的市场普遍预期为每股收益44美分，销售额244.9亿美元。
第6名苹果收高0.72%，成交149.17亿美元。苹果公司代表于周四证实，已完成对以色列人工智能初创企业Q.ai的收购，本次交易的具体金额未予披露。
Q.ai是一家行事低调的企业，此前从未公开推出过任何产品，但其官网信息显示，该公司的研发方向与音频相关。该初创企业由首席执行官阿维亚德·迈泽尔斯掌舵，他曾在2013年将自己创立的Prime Sense公司出售给苹果。
苹果硬件技术高级副总裁约翰尼·斯鲁吉表示：“我们非常欣喜能完成对该公司的收购，也为阿维亚德带领团队开启全新合作感到无比期待。”斯鲁吉同时执掌着苹果的芯片研发业务。
此外苹果公司在周四收盘后公布了财报，营收高于预期。公司CEO库克宣布iPhone 17销售实现了两位数的增长，苹果设备装机量已超过25亿台。
第9名闪迪收高2.21%，成交109.88亿美元。该公司公布的第三季度营收预期高于预。
第10名Palantir收跌3.49%，成交89.02亿美元。至此该股已经连续四个交易日下跌。今年迄今该股已下跌约14.6%。
第14名ServiceNow收跌9.94%，成交63.28亿美元。该公司第四季度营收与每股收益超出预期，并强调其AI业务势头强劲、合作伙伴关系及50亿美元股票回购计划，但投资者聚焦于略为疲软的增长指引、高估值以及软件股整体受AI相关担忧拖累的普遍弱势。巨大的交易量及分析师目标价下调加剧了抛售。
业绩指引显示增长放缓：公司预计2026年订阅收入增速将降至约19.5%–20.0%（2025年约为20.5%），引发市场对增长减速的担忧，尽管管理层强调AI发展势头。
高估值易受负面情绪冲击：数位分析师下调目标价，一家大型机构转为“低配”评级，打击了市场情绪。
板块轮动与AI担忧：广泛的软件/AI板块轮动，以及关于AI颠覆性影响（如SAP的谨慎言论及行业整体疲软）的新闻，放大了企业软件板块的抛压，使得一份好坏参半的财报演变为业绩公布后的下跌。
第18名埃克森美孚收高2.13%，成交50.13亿美元。由于美国总统唐纳德·特朗普正考虑对欧佩克成员国伊朗采取军事打击，原油价格上涨超过3%，带动石油板块走高。
第19名Strategy收跌9.63%，成交49.67亿美元。随比特币价格下跌，周四美股加密货币相关股票普遍走低。
据报道，Strategy公司于近期以平均每枚约90，061美元的价格增持2932枚BTC，总金额约为2.641亿美元。截至2026年1月25日，Strategy共持有712647枚BTC，累计购入成本约为541.9亿美元，平均买入价为76037美元。
（截图来自新浪财经APP 行情-美股-股票市场板块 左滑更多数据）下载新浪财经APP
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